Ведомости24 мая 2024

МФО в начале года выставили на продажу рекордный объем долгов

Микрофинансовые организации (МФО) в I квартале этого года выставили на продажу рекордный за три года объем просроченных долгов – на 31,2 млрд руб. Это в 2 раза больше, чем за аналогичный период год назад, и в 2,6 раза – чем в 2022 г., следует из данных Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА).

Несмотря на рекордный объем выставленной в январе – марте на продажу просрочки, коллекторы купили из него только 57,6%, или 18 млрд руб. В последний раз доля закрытых сделок была на сравнимо низком уровне в IV квартале 2022 г., но тогда МФО выставили на продажу просрочки всего на 20 млрд руб., а коллекторы купили из них 11,5 млрд руб. (57,5%).

Для сравнения: в январе – марте прошлого года МФО пытались реализовать просроченных долгов на общую сумму 15,1 млрд руб., в итоге удалось закрыть сделки на 13,5 млрд руб. (89,4%). За аналогичный период 2022 г. объем выставленной на продажу просрочки составил 11,8 млрд руб., из которых коллекторы купили 7,5 млрд руб. (63,5%).

Средняя цена продажи цессий (переуступка прав требования выплаты третьему лицу) в I квартале составила 18,95%, год назад она была 13,65%, а в тот же период 2022 г. – 11,54%.


Почему растут долги

Рост продажи долгов напрямую связан с общим ростом микрофинансового рынка в прошлом году, говорит руководитель управления взыскания задолженности МФК «Мигкредит» Федор Дзуцев. По данным Банка России, 2023 год стал рекордным для МФО по объемам выдач: граждане взяли микрозаймов на 900 млрд руб., что на 28% больше, чем годом ранее (702 млрд руб.).

Представитель саморегулируемой организации «Мир» связывает рекордный объем выставленных на продажу долгов с активным развитием рынка цессии – МФО вышли на него позже банков. Рынок купли-продажи в сегменте МФО только приобретает четкие правила игры, сопоставимые с банковской цессией, согласен представитель НАПКА: еще идет этап становления и достижения взаимопонимания между продавцами и покупателями.

В этом году МФО стали более активны на рынке цессии, также появились новые крупные покупатели, подтверждает гендиректор сервиса по возврату просроченной задолженности ID Collect Александр Васильев. Ввиду высокой стоимости процесса взыскания для МФО им выгоднее продавать просрочку, так как это позволяет им быстрее оборачивать свои денежные средства и инвестировать их в новые займы, поясняет врио генерального директора коллекторской организации АБК Евгения Уткина. Также на рынок вышел ряд МФО, которые ранее значительную часть своих долгов продавали коллекторам напрямую, добавляет гендиректор онлайн-аукциона по продаже просроченной задолженности Debex Марат Брук.

В IV квартале крупные банки продают большие портфели долгов, стремясь «почистить балансы» до конца года, говорит генеральный директор МФК «Займер» Роман Макаров, поэтому в конце года многие покупатели тратят запланированные квартальные бюджеты именно на их покупку. В итоге часть портфелей МФО, запланированных к продаже в конце 2023 г., оказалась не востребована и переместилась на I квартал текущего года, констатирует он.

Рост объема выставленной просроченной задолженности МФО обусловлен также высокими ценами продаж, отмечает Уткина: в I квартале 2024 г. цены на портфели достигали 20–25%.


Покупателям не хватает денег

МФО как продавцы приготовились реализовывать долги в больших объемах, но покупатели не были готовы стартовать в самом начале года, рассуждает гендиректор коллекторской организации «Бустер» Ярослав Патрикеев: планирование было еще не до конца завершено, бюджет не сформирован, свободные средства не определены. Увеличение предложения не было обеспечено соответствующим уровнем спроса, а высокий уровень закрытых сделок по банковским портфелям говорит о возможном перетоке части инвестиций из сегмента МФО, согласен директор департамента взыскания группы компаний Eqvanta Рустем Тазеев.

Цена за портфели просрочки также могла стать причиной снижения доли закрытых сделок, говорит операционный директор Summit Group («Доброзайм») Вероника Бурова. У продавцов в начале года были завышенные ценовые ожидания, согласен Дзуцев, они хотят максимальную выручку на фоне активизации рынка.

Еще одна возможная причина низких продаж – часть портфелей выставлялась крупными лотами порядка 700–800 млн руб., отмечает Васильев. По его словам, для одного портфеля МФО это большой объем: покупатели не готовы инвестировать значительный процент своего лимита в слишком крупные портфели, они предпочитают диверсифицировать риски.

На рынке появлялись новые игроки с обеих сторон, добавляет Патрикеев: новые продавцы, чьи портфели никто не знает и не готов брать их в больших объемах, и новые покупатели, которые не имеют достаточной практики и не готовы вкладывать свои средства в непроверенные портфели. К тому же далеко не все продавцы готовы своевременно передавать документы, формировать качественные пакеты для дальнейшего судебного взыскания, а также сопровождать свои цессионные сделки, отмечает Макаров, поэтому покупатели не готовы платить одинаковые деньги за качественный и некачественный продукт.

Часть сделок закрывается не на торговых площадках, а участниками рынка напрямую, т. е. в реальности процент закрытых сделок может быть выше, чем указывают аналитики, предупреждает генеральный директор финансовой онлайн-платформы Webbankir Андрей Пономарев.


В ожидании рекордов

МФО и коллекторы ждут дальнейшего роста выставляемых на продажу просроченных долгов. Рынок профессиональных взыскателей уже провел все подготовительные процедуры и готов к покупкам, говорит Патрикеев.

Объем продаж цессий в этом году в целом может стать рекордным среди МФО, полагает управляющий директор МФК «Лайм-займ» Олеся Киселева. По оценке Буровой, доля продаж может расти вплоть до III квартала. Объемы выставленной задолженности в сегменте цессии МФО к концу текущего года могут вырасти на 10–15% по сравнению с данными на начало января, полагает Васильев. Чуть выше прогноз у Webbankir: в течение года микрофинансовый рынок вырастет еще на 15–20%, аналогично увеличатся выставляемые на продажу просроченные задолженности и объемы закрытых сделок, прогнозирует Пономарев.

При этом цена вряд ли будет расти, говорит Дзуцев, скорее всего, она выйдет на плато и останется примерно на текущих уровнях. Такого же мнения придерживаются другие игроки. Средний показатель во II–III кварталах может дойти до 20%, полагает Бурова. При этом также можно ожидать незначительного снижения текущих цен на портфели и различных сезонных колебаний, добавляет Макаров.