Ведомости24 апреля 2025

Коллекторы скупили у МФО рекордный для первых кварталов объем долгов

Это связано с заметным «омоложением» выставляемых на продажу портфелей и высоким спросом у покупателей

Микрофинансовые организации (МФО) в I квартале продали коллекторам 22 млрд руб. просроченных займов граждан – 82% от всех выставленных на продажу долгов в этом периоде. Это рекордная сумма закрытых сделок для традиционно низких первых кварталов за последние четыре года, следует из данных Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА), с которыми ознакомились «Ведомости».

Всего за январь – март МФО выставили на продажу просрочки на 26,8 млрд руб. – год к году показатель сократился на 14%. Год назад микрофинансисты пытались реализовать просрочки на рекордные 31,2 млрд руб., но тогда коллекторы скупили только 57,6%, или 18 млрд руб. долгов. В I квартале 2023 г. МФО выставили на продажу 15,1 млрд руб. просроченных долгов (куплено 89,4%, или 13,5 млрд руб.), а в I квартале 2022 г. – 11,8 млрд руб. (63,5%, или 7,5 млрд руб.).

Средняя цена продажи цессий (переуступка прав требования третьему лицу) в I квартале составила 15,5%, год назад она была 18,95%, в тот же период 2023 г. – 13,65%, а в 2022 г. – 11,54%.

Рекордный объем закрытых в I квартале сделок по просроченным долгам МФО говорит о том, что качество выставленных на продажу портфелей находится на достаточно приемлемом уровне и поэтому вызывает интерес у покупателей, говорит представитель НАПКА. Он это связывает с усиливающимся трендом на продажу «молодой» просрочки (до 180 дней).

Ключевые факторы рекордно высокого объема закрытых сделок – заметное «омоложение» выставляемых на продажу портфелей и высокий спрос у покупателей, согласен гендиректор сервиса по возврату просроченной задолженности ID Collect Александр Васильев. Из-за роста госпошлин в сентябре прошлого года интерес ряда цессионариев (покупателей), которые традиционно предпочитали инвестировать в банковские портфели, отчасти сместился в сторону досудебных портфелей МФО с высоким средним чеком, поясняет он.

В январе – марте электронная площадка «Рынок долгов» зафиксировала тенденцию к продаже более «молодой» просрочки МФО, подтверждает заместитель генерального директора АБК Евгения Уткина. Это связано с высокой стоимостью возврата долгов для микрофинансовых организаций, поясняет она: быстрая продажа просрочки позволяет им ускорить оборот денежных средств и направить их на выдачу новых займов. Аналогичная ситуация наблюдается и в банковской цессии, где растет доля «молодой» просрочки до одного года, а доля неплатежей со сроком свыше двух лет снижается. Кроме того, добавляет Уткина, на увеличение объема продаж просроченной задолженности МФО повлиял выход на рынок игроков, которые ранее не продавали свои портфели.

Глубина просрочки является одним из важнейших показателей при оценке портфеля, говорит Васильев: чем моложе долг, тем вероятнее актуальность контактных данных заемщика, выше потенциал погашения долга на досудебной стадии и, соответственно, прогнозные высокие сборы без судебных расходов на комфортных для должника условиях (например, рассрочка). В том числе и по этой причине просрочка МФО в I квартале 2025 г. была востребована у коллекторов больше, чем, например, в тот же период год назад, добавляет он.

По данным коммерческого департамента ID Collect, на рынке цессии в сегменте МФО средний dpd (дата последнего платежа) в портфелях по закрытым сделкам снизился на 35% до 200 дней в I квартале 2025 г. по сравнению с I кварталом 2024 г.

Цессия МФО будет «молодеть» и дальше, а интерес к ней по стороны покупателей будет расти на фоне снижения спроса на судебные портфели банков – это долгосрочный тренд, считает Васильев. На рынке уже сформировался стабильный спрос на портфели МФО и многие покупатели настроили свои процессы взыскания на работу с данными портфелями, согласна Уткина.

Доля просрочки до 180 дней (самый крупный сегмент цессии МФО по сроку просрочки) к концу году может достичь 50%, оценивает Васильев. Отчасти это может быть связано с изменением методологии расчета резервов по долгам для МФО, вступившим в силу 1 октября 2024 г., указывает он: ставка резервирования привязана теперь не к типу займа, а к значению полной стоимости кредита (ПСК; финальный процент по кредиту и включает все затраты заемщика на обслуживание, в том числе комиссии и расходы на страховку). В новой системе расчетов у среднесрочных займов с высокой ПСК выросла ставка резервирования и их стало выгоднее выставлять на продажу раньше, поясняет Васильев. Кроме того, многим продавцам выгоднее продавать портфели, чем взыскивать самостоятельно, и на фоне роста объема выдач микрозаймов и постепенного вызревания просрочки предложение растет, указывает он.