Ведомости 9 июля 2025

На рынке продажи банковских долгов сложилась нетипичная ситуация

Объем закрытых сделок растет, а цена портфелей снижается

Банки активно продавали просроченные долги коллекторам в этом году – за первое полугодие 2025 г. объем закрытых сделок вырос на 30,2% относительно аналогичного периода год назад и достиг 142,7 млрд руб. Это следует из исследования «Первого клиентского бюро» (ПКБ) и сервиса по возврату просроченной задолженности ID Collect, статистика основана на данных всех электронных торговых площадок и прямых продажах.

Вместе с тем на рынке наблюдается нестандартная ситуация: на фоне выраженного увеличения объемов закрытых сделок цены портфелей начали падать, указывает управляющий директор ПКБ Павел Михмель. Обычно происходит иначе, отмечает гендиректор ID Collect Александр Васильев: цены растут вслед за объемами из-за высокой конкуренции. В январе – марте средневзвешенная цена составляла 6,6% (от суммы основного долга), а в апреле – июне она опустилась до 4,73%, говорится в исследовании.

Тренд на снижение стоимости банковских портфелей подтверждают и данные электронной торговой площадки «Рынок долгов»: в первом полугодии 2025 г. цена была на 34% меньше, чем в аналогичный период год назад.

Такие низкие значения точечно наблюдались только в период адаптации рынка к новым тарифам на госпошлины в прошлом году, но сейчас этот фактор уже не оказывает сильного влияния на поведение покупателей, считает Михмель. Снижение цены при росте объемов продаж он объясняет влиянием высокой ключевой ставки на стоимость фондирования для покупателей. Сейчас доступ к банковским кредитам и рынку ценных бумаг есть у ограниченного количества крупных игроков, добавляет Васильев: банковские портфели требуют значительных инвестиций, которые в нынешних условиях могут позволить себе считанные компании с доступом к рынкам капитала и крупным банковским кредитам. Этот тренд был виден уже в прошлом году, когда доля инвесторов в просрочку за пределом топ-6 покупателей снизилась до 15 с 19% в 2023 г., отмечает он.

Обычно банковские лоты выставляются крупными траншами от 2–4 млрд руб. и выше, иногда банки делят предложение на небольшие портфели, чтобы удовлетворить спрос компаний с ограниченной ликвидностью, но основное предложение формируют более крупные лоты, продолжает Васильев. Таким образом, резюмирует он, в текущих рыночных условиях основная конкуренция носит концентрированный характер и происходит между несколькими крупными покупателями и это сдерживает рост цен.

Также на снижение цены продажи портфелей в первом полугодии повлияли выход на рынок новых сегментов, например, долги банкротов, и обсуждаемые регуляторные изменения, добавляет заместитель генерального директора АБК Евгения Уткина.

Банк России в этом году продолжает фиксировать рост объема проблемной задолженности по розничным кредитам на банковском рынке, напоминает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. По оценкам регулятора на 1 июня 2025 г., объем просроченной задолженности перед банками по розничным кредитам на рынке составлял 2,1 трлн руб. (5,7% от портфеля). В основном выходят на просрочку необеспеченные потребительские кредиты, выданные по высоким ставкам, в том числе новым заемщикам без кредитной истории, говорилось в обзоре ЦБ о развитии банковского сектора. Существенный рост предложения просроченной задолженности со стороны банков начал сказываться на снижении цен – вероятно, коллекторский рынок достиг насыщения в части «производительности» коллекторов, считает Грицкевич.

Очевидно, что рынок сейчас развивается в ракурсе стратегии win-win, когда сотрудничество взаимовыгодно каждой стороне, говорит представитель Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА): кредиторам важно реализовать долговой портфель, но имидж покупателя и его подходы к взысканию также учитываются, а коллекторы готовы покупать при условии соответствия цены и качества.

Что еще происходит на рынке взыскания

Рынок агентского взыскания (когда между кредитором и коллектором заключается договор, согласно которому вторые имеют право взыскивать просрочку и получают за это комиссионное вознаграждение) в этом году бьет рекорды. По итогам I квартала 2025 г. он показал абсолютный максимум по сравнению с аналогичными периодами предыдущих двух лет, следует из последних данных НАПКА: за январь – март в работу коллекторам банки и микрофинансовые организации (МФО) передали 13,3 млн долгов на 333 млрд руб. Это больше на 66% по количеству и на 30,6% по объему, чем в I квартале 2024 г. В сравнении с аналогичным периодом 2023 г. показатели этого года больше на 56,5 и 21% соответственно.

Значительный рост передачи долгов по агентской схеме в НАПКА объясняют тем, что кредиторы стараются привлечь коллекторов сразу после того, как понимают, что выход на просрочку не является техническим. В связи с этим средний срок передаваемых на взыскание долгов постепенно сокращается, отмечает представитель ассоциации: в сегменте банковской просроченной задолженности это сейчас 90 дней против 97 дней годом ранее, в МФО – 63 дня против 70 дней годом ранее.

Причин роста рынка агентского взыскания много, говорит генеральный директор «Столичное АВД» Давид Цацуа. В первую очередь это связано с общим ростом просроченной задолженности во всех сегментах кредитования, указывает он.

Рынок взыскания претерпевает также масштабные изменения в подходах к работе с просрочкой, говорит председатель комитета по агентскому бизнесу, член совета НАПКА Виктор Семендуев. Фокус сильно смещается на досудебное взыскание, а работа по агентской схеме изначально базируется как раз на этом принципе, поэтому поступательно растут объемы передаваемых долгов, объясняет он. Также все больше кредиторов приходят к пониманию, что передача просрочки по агентской схеме профессиональным взыскателям на ранних сроках крайне позитивно отражается на эффективности взыскания, которая может вырасти на 14–28%, говорит Семендуев. Таким образом, тренд на более раннюю передачу долга будет сохраняться и по итогам года средний показатель для банков может составить 70 дней, для МФО – 40 дней, считает он.

В структуре переданных на агентское взыскание долгов растет доля МФО, а банков – снижается. Если в I квартале прошлого года на МФО приходилось 30% от всего объема просрочки и на банки 65%, то по итогам I квартала 2025 г. их доли составили 36 и 56% соответственно, следует из данных НАПКА.

Доли меняются из-за более активного взаимодействия МФО с коллекторами, отмечает Семендуев. Кроме того, кредитование у банков замедлилось сильнее, чем у МФО, да и часть банковских клиентов перешли в МФО, добавляет Цацуа. У банков есть ресурсы для активной работы с проблемными заемщиками собственными силами, что ведет к снижению их доли в продажах и передаче коллекторам просроченной задолженности, отмечает Грицкевич.