Ведомости 4 августа 2025

Коллекторы скупают у МФО все больше молодых долгов заемщиков

Доля просрочки до 180 дней в первом полугодии впервые заняла половину рынка цессии

Доля молодой просрочки заемщиков, которую микрофинансовые организации (МФО) продали коллекторам, по итогам первого полугодия 2025 г. впервые превысила половину от общего объема закрытых сделок и достигла 54%. В деньгах показатель составил 26,68 млрд руб. Такие данные приводит сервис по возврату просроченной задолженности ID Collect, статистика которого основана на сведениях от всех электронных торговых площадок и прямых сделок. Общий объем закрытых сделок за январь – июнь составил 49,4 млрд руб. против 42 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.

Молодой называют просрочку до 180 дней – это самый крупный сегмент в разбивке по сроку на рынке цессии (переуступка прав требования третьему лицу). В этом сегменте выделяют три вида просроченных долгов: до 90 дней, 91–120 дней и 121–180 дней.

По итогам прошлого года доля молодых долгов в закрытых сделках составляла 44% (39,16 млрд руб.), а за первые шесть месяцев 2024 г. – 32% (13,44 млрд руб.), следует из статистики ID Collect. Такая динамика объясняется резким ростом доли просрочки от 121 до 180 дней в структуре молодого сегмента. В первом полугодии 2024 г. на нее приходилось 28% объема закрытых сделок, по итогам 2024 г. – 40%, а за январь – июнь текущего года – уже 52,95%.

Одновременно с этим доля второго по размеру сегмента – просрочка более 540 дней – сократилась до 14% в объеме закрытых сделок, тогда как по итогам прошлого года была 22% (в первом полугодии 2024 г. – 26%). Значительно уменьшились и доли просрочки на других сроках, например, сегмент 361–540 дней за январь – июнь составил 6% в объеме закрытых сделок против 10% за весь 2024 год (в первом полугодии 2024 г. – 18%).

Ранее коллекторский рынок прогнозировал, что долги МФО сроком до 180 дней достигнут 50% от объема закрытых сделок только к концу 2025 г. Прогноз сбылся с опережением, констатирует генеральный директор ID Collect Александр Васильев. Тенденцию на значительное омоложение выставляемых и покупаемых долгов МФО отмечают как профессиональные взыскатели, так и сами микрофинансисты, среди которых коллекторские агентства ПКБ и «Интел коллект» (ГК Lime Credit Group), а также МФО Summit Group, Moneyman и «Джой мани».

Сейчас качество долга на рынке цессии МФО беспрецедентно высокое – срок просрочки существенно влияет на возможность досудебного взыскания, говорит Васильев. Это отражается и в показателе среднего DPD (Days Past Due – средний срок просрочки платежа в днях) в закрытых сделках, указывает он. Параметр глубины просрочки имеет очень значимый вес для покупателя в совокупной оценке выставленного на продажу портфеля, подтверждает руководитель отдела тендерных продаж Moneyman Сергей Туманов: чем меньше DPD, тем выше по таким долгам эффективность взыскания. По данным ID Collect, по итогам первого полугодия 2025 г. этот показатель достиг рекордно низкого значения – 206 дней против 278 дней по итогам всего прошлого года и 326 дней в первом полугодии 2024 г.

Одной из причин омоложения долгов на рынке МФО являются высокие госпошлины, которые резко снизили интерес продавцов к судебному взысканию, говорит управляющий директор ПКБ Павел Михмель. К тому же на рынке появились новые участники как среди продавцов, так и среди покупателей из регионов, в том числе специализирующихся на покупке молодой просрочки, что стимулирует рост предложения, добавляет директор департамента по работе с клиентами «Джой мани» Виктор Бутарь.

Также на рынке цессии распространяется практика судебного взыскания без предварительного взаимодействия с должниками, т. е. многие покупатели портфелей ориентированы исключительно на судебную систему, минуя досудебные процедуры, указывает операционный директор Summit Group Вероника Бурова. Для них критически важно инициировать судебное разбирательство на ранних этапах просрочки, так как это напрямую влияет на скорость возврата средств, поясняет она.

На омоложение долгов повлияло изменение методологии резервирования по займам, вступившее в силу осенью 2024 г., указывает Туманов. По новым правилам ставка резервирования привязана к значению полной стоимости кредита (ПСК; отражает финальный процент по кредиту и включает все затраты заемщика на обслуживание, в том числе комиссии и расходы на страховку), тогда как ранее она зависела от сегмента – краткосрочные займы до зарплаты или среднесрочные на срок до года. Из-за новой методологии у среднесрочных займов с высокой ПСК выросла ставка резервирования – их стало выгоднее выставлять на продажу на ранних сроках сразу после вызревания долга, добавляет Михмель.

Долги для МФО в принципе невыгодно держать на балансе, особенно в последние годы, так как велико нормативное давление, отмечает Бурова. Микрофинансисты все чаще предпочитают продавать долги на ранних стадиях просрочки, чтобы минимизировать потери и ускорить оборот капитала, согласен Бутарь. А профессиональные участники рынка понимают, что просрочку до 180 дней легче вернуть, так как заемщики еще сохраняют контактность и финансовую активность.

Рост доли молодой просрочки продолжится, поскольку в ближайшем будущем кредиторы будут все меньше самостоятельно работать с задолженностью из-за высокой госпошлины, считает генеральный директор ПКО «Интел коллект» Тимофей Полетаев. По оценке Васильева, доля молодых долгов сохранится на уровне выше 50% до конца года.

Туманов тоже прогнозирует дальнейший рост спроса на молодую просрочку по мере снижения ключевой ставки ЦБ и сигналов регулятора о ее траектории. Это повлечет за собой удешевление фондирования для покупателей, соответственно, у них будет еще больше ресурсов для приобретения задолженности, резюмирует Туманов.